协作机器人（Cobot） 行业研究报告

一、研究摘要 / 核心观点

1. 中国协作机器人进入"量价齐升"的高增长期：2025 年中国协作机器人销量约 4.95 万台，同比 +45.59%（GGII / 中商产业研究院）；市场规模约 29 亿元（+16%）。出口首次突破万台，达 10,872 台（+10.7%，海关总署）。【口径差异：MIR 口径销量为">4 万台、+33%"，绝对值偏低】

1. 国产化率已超 90%，国产品牌全面反超国际巨头：中国协作机器人市场超 90% 份额由国产厂商占据（中商 / MIR）；国内前五大厂商均为国产品牌，CR5 约 62.8%（灼识咨询）。UR（优傲）、发那科、ABB、库卡等国际巨头份额持续弱化。

1. "谁是第一"存在显著口径分歧，须谨慎引用：按灼识咨询（偏四轴/全品类）口径，越疆科技 2025 年全球销量 13.2%、国内 17.1% 双第一；按 MIR（偏六轴工业级）口径，节卡机器人国内销量占比约 20% 位列第一、越疆仅排国内第 5。两类排名不可混用。【口径差异】

1. 盈利仍普遍承压，但头部已现拐点：越疆科技（2432.HK）2025 年收入 4.92 亿元（+31.7%）、净亏损 0.84 亿元（同比收窄 11.9%）、毛利率 46.1%；累计出货破 10 万台，但行业整体仍处"以规模换利润"阶段。

1. 从"卖硬件"转向"RaaS + 具身智能"：RaaS（机器人即服务）在海外新部署占比上升；国内厂商将协作机器人积累的运动控制/力控能力向人形、多足机器人延伸，越疆、节卡均加速具身智能布局，开辟第二增长曲线。

二、研究背景与定义（含研究边界）

2.1 什么是协作机器人（Cobot）

协作机器人是一种可在共享工作空间内与人类直接协同作业的轻型工业机器人，内置力矩传感与安全机制，无需传统围栏隔离，兼具柔性与安全性。按构型分为四轴、六轴、七轴；按形态分为传统协作机器人与柔性协作机器人。

2.2 研究边界（"窄"的体现）

边界说明：协作机器人常被并入"工业机器人"大池或"具身智能"叙事，导致量级差异极大。本报告严格锚定"协作机器人整机（人机协作、轻量）"，避免与通用六轴机器人、人形机器人混淆。

2.3 为什么现在研究

劳动力短缺（制造业用工成本上行、招工难）、多品种小批量生产趋势、设备更新政策与国产化替代，三重推力使协作机器人从"补充品"变为制造业核心装备。国产厂商在全球成本与技术上的反超，正重塑竞争格局。

三、研究方法与数据来源（Methodology）

3.1 方法

采用"二手数据交叉验证 + 多机构并列"方法：对关键数字优先采用 GGII、MIR 睿工业、灼识咨询、Interact Analysis、IFR、上市公司公告等权威来源；机构口径冲突时并列并标注【口径差异】，无法独立核实者标注【待核实】。

3.2 来源清单（均经 WebSearch 联网检索，2026-08-13）